刘云:后疫情时代产业机会,掘金医疗企业服务
时间 2020-03-25 20:00:00 ~ 2020-03-25 21:00:00
地点 线上活动
时间 2020-03-25 20:00:00 ~ 2020-03-25 21:00:00
地点 线上活动
【导语】本次疫情将对医疗健康行业产生哪些深远的影响?以及会有哪些新兴的健康产业崛起呢?为何此次疫情后医疗服务这一细分领域会被如此地看好?未来的机会在哪里?一起来听华医资本创始合伙人、董事长刘云先生做出的分享。
● 本期由优投空间、优投学院、等联合举办的线上"导师说"公益直播。
● 专门邀请了华医资本创始合伙人、董事长刘云老师,在3月25日晚上20:00—21:00,进行了线上直播课程,主题为:“后疫情时代产业机会,掘金医疗企业服务”,为学员进行分享并在线答疑解惑,受到一致好评。
● 本文整理了刘云老师的部分分享精华,了解详细内容,推荐收看完整回放。
导师介绍
刘云
华医资本创始合伙人、 董事长
华医研究院院长
北京大学风险投资学专业博士、医学硕士。原GE医疗高管,二十年医疗行业经历,涉及制药、医疗设备及医疗耗材各个细分领域。曾担任华夏、博时等近十家基金公司医疗项目顾问。现今任普华永道、招商银行外部讲师,福布斯行业精英评委,国内几十家生物医疗产业园区顾问,研究及从事的方向为医疗产业经济理论、医疗产业投资、医疗企业战略与整合及医疗基金产品设计。代表学术著作《八问九路》,是国内唯一研究中国医疗股权投资的学术论文。
01
掘金医疗健康行业
一、宏观经济:疫情带来的短期和长期影响
1、国内经济短期影响:
春节消费全面萎缩,原春节期间消费应占全年消费量8%,现积压消费品库存超1万亿,预计60%库存能够在未来消化,约有4000万亿元库存成为社会净损失;防疫性生产(以口罩、防护服、消费品为代表)和消费快速增加,相关企业迎来快速增长。
2、国内经济长期影响:
北大教授曹和平预测,在乐观估计的情况下(自2月8日开始即全面控制疫情,疫情在45天内结束)本次新冠疫情对中国经济影响在0.2%—0.4%之间。2019年全年中国国内生产总值(GDP)990865亿元,即造成影响为1981.73亿元—3963.46亿元。;医疗、公共卫生、防疫等行业将在经济恢复期迎来一轮增长。
疫情带给医疗行业的深渊影响:
产业的宏观指标
资料来源:《八问九路》、华医研究院根据最新数据重制图
(1)欧洲发达国家普遍高于10%。
(2)美国高达18—19%。
(3)中国2018年达6.4%。
(4)此次疫情后,医疗卫生行业迎来增长,受到国家层面的更多重视,卫生支出速度增长。
(5)卫生总支出占GDP10%的预测有望在2030年实现。
与发达国家相比我国的增长空间还比较大,近几年的增速取得了显著的效果,预测到2030我国这一指标将达到一个峰值。这个模型也得到了国内一些经济学家的认可,本次疫情做实了指标的预测。从现在到2030年涉足医疗行业,将享受到的行业红利回报。
二、产业链重构根源:变革增加
2018年3月国家医保局成立,这一政府部门的成立对整个医疗产业有着深远的意义,再加上许多金融和医疗行业事件的叠加,以及本次疫情的影响等等,造成了医疗行业整体的重构。
三、传统医疗产业链图谱:不是产业链的全部
以上两个箭头,把产业链分成了上游、中游和下游,上游是一些传统的制药和医疗器械的制造,加上CRO和CMO;中间为分销渠道,也包括销售外包的一些组织;下游即是医疗服务,分为了四个终端:公益医疗机构、私立医疗机构、公共卫生体系以及药店。
四、医疗全产业链图谱:企业服务兴起,12万亿规模
这一图谱与上图的差异在于图示中浅蓝色的圆框。左边的药品CRO和CMO属于做制药公司研发和生产外包服务的,中间的CSO即是销售外包服务。这些也就是企业服务;由于医疗行业的专业性,除了上述外许多细分企业服务无法达到这一行业本身的需求,也常常被我们所忽略;将上中下游的企业服务加上传统医疗产业链,就是医疗产业链的全部,这一规模价值总共有12万亿。
五、企业服务最新案例:“挖金矿的不如卖铲子的”
2月14日的再融资新规甫一落地,上市公司凯莱英(002821SZ)即在2日后披露了2020年度的新定增方案。该方案计划募集23亿元,全部由高瓴资本认购,原来名不见经传的医疗服务型公司市值排到了医疗大健康行业的第30名,远远超过许多传统产业。
近年来随着国家鼓励创新医药企业发展、新药评审制度改革、资本市场鼓励创新医药企业上市等推动下,国内创新药市场呈现出井喷式增长的趋势。由于政策和市场双重驱动,才会使得 “卖铲子”的公司更被看好。
医疗产业链中,还有其他诸多类别的“卖铲子”服务。例如药明康德和泰格医药。根据最新的胡润民营大健康企业百强榜,TOP30中共有七家卖铲子的公司。足以证明这个领域将引来爆发。
六、医药营销外包(CSO):发展方向
“3C”平台
现在的大型医药外包公司已经没有严格的服务划分,特别是掌握上游研发的CRO公司,正在不断往下游延伸服务,包括数据挖掘与分析、政策法规资源、产品注册、生产和包装、推广、市场、产品发布和销售支持以及各类相关的商业咨询等诸多领域。
CSO公司首先通过买断产品权力或独家代理的方式,占有海外创新药在国内的市场,然后通过与药企合作进行药物研发,到最终通过收购获取自主研发能力。
由内而外。得益于MAH制度等国家政策,License in已经成为国内药企引进创新药越来越常用的方法,通常“产品引进方”向“产品授权方”支付一定的首付款,并约定一定金额的里程碑费用(按照产品开发进展)以及未来的销售提成,从而获得产品在某些国家/地区的研发、生产和销售的商业化权利。
在生物医药领域,随着国家监管力度的逐步放开,迟早迎来春天;cso行业市场空间很大,未来CRO+CMO+CSO的3C平台将是趋势也将充满机会。国内首家全产业链服务商-医耘科技正是此类的代表。
总而言之,传统医疗产业链的格局的改写正在发生……没有一个冬天不可逾越,没有一个春天不会来临。
02
Q&A环节
学员:医疗行业的企业服务是个特别专业的领域。目前这个行业竞争状况是怎样的?
刘云:做医疗行业的企业是一个很专业的领域,也就造成了做医疗服务的企业的竞争很少,因为门槛很高。接下来随着资本及更多人的进来这个领域会过得很好。
学员:现在各行各业都在数字化,医疗健康行业数字化会从哪些方面升级?
刘云:数字化也是企业服务的类型,人工智能、物联网以及一些互联网医疗等数字化的行业都非常多,线上的一些应用也很红火,我们也看见了医疗健康行业数字化呈现爆发式增长。
学员:医疗行业企业服务中,围绕医生能开展的商业活动机会有哪些?
刘云:对医生来说,除了治疗和追踪,还有自身的学习和培训等等这样的机会都非常多。
时间:2020-03-25 20:00:00 2020-03-25 21:00:00
地点:线上活动