【导语】2020年初,由于新型冠状病毒的突然侵袭,打乱了人们原本的生活节奏。受疫情影响,各位创业者、创始人以及中小企业家举步维艰。小微企业如何在产业链重构中成功卡位,这既是一个机会,也伴随着危险。
由此,本期"线上导师说"邀请了青岛蓝海股权交易中心济南运营中心副总经理信翔宇老师,在2月24日晚上20:00-21:00,进行了线上直播课程“疫情倒逼之下,如何重构自身在产业链中的定位?”,为创业者分享知识并在线答疑解惑,受到一致好评。
本期导师
●信翔宇 ●
青岛蓝海股权交易中心济南运营中心副总经理
WBSA商务策划师,具有证券分析师从业资格及基金从业资格。曾联合创办长沙明爵资产管理有限公司,历任私募基金投研总监、有限合伙人,运营上市公司理财资金,以及市值管理等业务。现任山东青年创业导师,山东大学创业训练营导师,济南先行区-京东创新创业大赛创业导师,齐鲁软件园科技企业创新创业支撑服务导师。专注于企业控制权风控、股权激励、股份制改造、股权众筹、托管挂牌等全链条服务。
活动回顾
00 课程目录
信老师今天所讲内容分为四大版块,第一版块是从经济角度分析疫情的原因。我们必须要知道疫情的发生并不是偶然性的,他背后有一个更深刻的原因,我们会从经济学的角度去分析。
第二版块是当前经济在长波周期中的位置。我们人类真正有余力接受社会大约是在55到60年前,在这60年的长波周期中,我们现在的当下经济是处于哪个位置需要了解。
第三板块是当前经济下产业链的特征,在我们当下产业的节点中,我们整个产业链与之前相比会发生哪些变化?跟以后比较,我们需要做些什么?
第四板块是小微企业如何在产业链重构中成功卡位,这既是一个机会,也伴随着危险。
01 从经济角度分析疫情的原因
目前疫情发生的原因还没有得到官方的解释,我们需要认识一下病毒和疫情之间的区别。病毒已经和人类相爱相杀了数万年之久,很多病毒是通过人类的行为自我进化,人类的疫苗和抗体也是根据病毒来逐步修正,但是病毒并不代表疫情,并不是所有的病毒都会发生瘟疫。
吴晓波老师也在之前的直播中讲到,新的人类社会的三大问题,包括环境污染、战争,还有瘟疫,我们必须要区分开来,如果在人类控制不当的时候,或是人类和病毒没有很好的相处的话,那病毒就会产生瘟疫。
在历史上,大型瘟疫的发生,通常是在天气与经济的极端交错条件下,天气由热变冷,或经济由冷变热,或者反之。从历史到近代来看,前者就是典型的对条件环境的颠覆。而现在是处于技术的变革期,技术的变革会破坏旧的经济结构,社会会发生转型,人口流动也会大幅增加,经济资源消耗会非常快速,人的身体状态就会下降,感觉疲惫,这就为病毒提供了温床。
我们从2003年广州SAAS病毒和武汉新冠肺炎病毒进行一个比较。为什么2003年的广州会发生SAAS病毒?2003年之前,自从98年东南亚经济危机发生之后,中国用了几年的时间进行调整结构,出现长时间的通货紧缩,当时农民工的日子非常难过。
而2001年重启开放,标志性的事件就是中国加入WTO,从2002年开始了城市化进程,大量的农民涌入珠三角农村务工,当时的珠三角成为世界工厂的桥头堡,广州的经济已经成为中国二次开放的前沿,人口流动增大,也将各地而来人员的生活习惯、饮食习惯、生活方式带到广州,再加之自然条件就催生了食用野生动物的情况下,出现了大范围的传染和传播。
2020年的武汉 ,又是一个什么样的情况?2020年之前,从2016年开始,我们开始将金融杠杆化解掉,金融风险降低,工业处于持续紧凑的状态,从2018开始中美贸易战,中国已经不是在推进城市化进程,而是城市圈化的进程,有几个强省会、新一线城市风头正紧,以武汉、郑州、杭州为主的新型产业重任,武汉的排名是非常靠前的。
武汉的城市面积,土地的出让金,以及高楼大厦的比例已经仅次于上海,武汉的城市化建设是没有问题的,那为什么这次疫情会选择武汉?可能是由于城市化的治理有些滞后,也就是传说中的硬件和软件之间产生的矛盾,其他新一线城市也会有这样的情况,人流、物流、信息流发生迅速的提升。
瘟疫的背后,是中国经济发生了深刻的变化,也是经济周期变化的规律,疫情并没有改变周期和经济规律,这次的疫情是加剧了进程。从经济学的角度来分析,会得出一个荒谬的结论,哪里发生大规模的瘟疫,其实是哪里的经济发展比较快,哪里的财富比较有前途。
疫情之后的三个深刻变化
1、从物质到精神
1993年取消掉了粮食配体制,85前很多人都应该有印象我们的生活会经常使用粮票、饭票、水票等,至从取消之后中国发生了突飞猛进的变化,中国已经从一个短缺型的社会过渡到一个过剩型的社会,吃喝玩乐基本都是多余的状态。而当前,我们讨论的更多的是“断、舍、离”。当我们的物质极大丰富的时候,我们就需要考虑我们的精神层面,社会地位、价值实现等精神层面的满足。
2、从现实到虚拟
目前我们的朋友圈很多都在转发企业如何转型。虚拟的东西已经不单纯是娱乐和教育。今年受疫情影响,游戏行业非常可观,除了娱乐、教育之外,我们还要开始转型让更多虚拟的参与保证社会和经济体系有效的运行,最终会形成一个被构建在虚拟线上的具有部分社会和经济运转的职能。虚拟的平台开始慢慢填充现实的东西,社会、经济很多职能都会放在云端中。
3、从外部到内部
回想这次疫情导致的宅在家,我们会有很长的时间去陪伴孩子,照顾父母,在陪伴的同时,回归家庭的同时,我们也要反思自己,回想一下前几年的生活以及未来的发展。我们会发现以前有很多无效的社交,认识到这一点后,我们就要做到“断、舍、离”。如果我们的产品非常好,产品可以满足客户,即使不去应酬合作也可以成交;但如果我们的产品大众化、普通化,用九分的力气做关系,一分的力气做产品,那么你会觉得非常累,在疫情这样的特殊情况下,非常容易被抛弃。
02 当前经济在长波周期中的位置
吴晓波在年终秀上讲到:爹娘把我们生在哪个年代,在康波周期哪个阶段,决定了我们和这个时代、这个国家财富和产业的关系。
吴晓波提到了康波周期,这也是信老师今天要和大家分享的一个知识点。康波周期其实长期游离于主流经济学之外,因为康波周期并不是基于大规模的样本测试得到的体系,更多的是将工业时代200年进行的归纳和总结,是经验主义产物。这几年康波周期推导出的结论非常准确的在现实生活中发生了,尤其是在康波的衰退期和萧条期,研究它的人特别多。
康波周期:
康波周期是1926年俄国经济学家康德拉季耶夫,在分析了英、法、美、德以及世界经济的大量统计数据后,发现发达商品经济中存在的一个为期50-60年的长周期。在康波周期中,前一次衰退期之后是10年经济回升期,然后是20年繁荣期,包括前10年大量再投资期,在此期间新技术不断采用,经济快速发展,迎来繁荣期;后10年是过度建设期,过度建设的结果是5~10年的衰退期,从而导致下一次10~15年大衰退的出现。
按照熊彼特的理论经典分类,经济周期大致有基钦周期(库存周期43个月)、朱格拉周期(资本支出周期9~10年)、库兹涅茨周期(房地产周期15~25年)。
整个康波周期是长达55到60年,工业记载,到目前为止出现五波。第一波持续了63年,从1782年——1845年,标志性的技术是纺织机和蒸汽机。第二波康波周期持续了47年,从1845年——1892年,前两波周期靠蒸汽机、钢铁、铁路构成了整个第一次工业革命;第三波康波周期是从1892年——1948年,持续了56年,这期间标志性技术是电器、化学和汽车;第四波是从1948年——1992年,持续了43年,标志性技术是汽车和计算机。第三波代表了第二次工业革命,第四波康波周期整个贯穿了第三次的工业革命。
我们当下,是处于第五波康波周期,从1991年开始。
从1982年到1991年,这其实是一个春天,从计算机开始发明到互联网的雏形成立,这十年是一个回升期。从1991年到2008年,这将近20年的时间是一个繁荣期,从2008年开始2019年,处于衰退期,2019年到2029是10年的萧条期。2019年是长期、中期、短期共振的一个危机,我们这次疫情是在三重共振之上叠加的瘟疫疫情,2019年可能要开启一个新的周期。
从衰退转入萧条的特征
目前我们是处于第五波康波周期。左边的图描述的是大宗商品的价格,前面四次康波周期中,每一次康波衰退都是大宗商品的低点。再看右边的图,是大宗商品的ETF指数,这个图可以看到2011年大宗商品的牛市结束,2015年出现一个很重要的低点,2016年反弹,2018年末,出现第二个低点,双低确认大宗商品指数已经跌到低点,再往下跌也有可能,但是不会再低太多。这验证了从衰退期到萧条期的一个符合的特征。之后商品指数会不会涨?据推测根据左边的图,以往的时候原材料的指数会涨的比较猛,出现另一个牛市。
03 当前经济下产业链的特征
第一点:现有工序和产品创新活跃。
创新最活跃的时候,是在萧条期和回升期。繁荣期是大规模的推广,当大家都在赚钱的时候,是少有人在做技术,做创新。为什么现在研究康波周期的人多,是因为现在是处于萧条期,萧条期开始冷静下来思考。
第二点:滞涨和通缩交替失业率提高
这一点,信老师还是有一点担心,因为现在各部门、省份,都有就业指标,保证大学生就业,保证40、50的困难就业人群就业。但是在萧条期失业率是无法回避的。什么叫滞涨?就好比池子的水已经满了,但上游还在放水。池子里的水很多但不流动,就好比传统商业的银行体系,如何能让池子里的水流动呢?就需要放水冲一下,那多出来的水去哪里?以前去房地产、商品市场等。通缩是什么呢?打个比方,就像现在春节过年囤货是一个道理。
第三点:更多中小企业将依附大企业
在整个萧条期,无论是国企还是大公司,它的抗风险能力和整个产业链的位置话语权更强大,能够拿到更多的钱,并有足够的时间做研发,去扩展自己的产业链。根据日本60年代的经验,那时有很多的小企业,就是依附大企业的产业链来做卡位,做好大企业的某一个环节、某一个工序、某一个配件等,维系自己生命力。
第四点:新的主导产业中周期的起点
像2003年广州非典,开启了整个中国房地产全面繁荣复兴的中周期,持续了将近20年的时间。这次的新冠肺炎,体现出了整个城市软实力的缺乏,包括医疗、教育、分级诊疗等。这次可以通过建房子、水泥、钢铁来补齐这个短点吗?城市治理的范围非常广,触点非常多,而且需要随时反馈。信老师个人认为这次是科技和技术来拯救,具体一点就是物联网。
本次疫情将加剧开启物联网产业的中周期
整个商业活动或人类社会是由生产要素、生产关系和生产力组成的。在新的时代变革之下,我们要通过物联网、芯片、传感器把所有的传感要素数据化,来形成一个大数据。物和物、人和物他们之间的关系是通过区块链来形成生产关系的通证化,最后将数据化、生产化的要素和通证化的生产关系通过人工智能来进行处理,实现最终生产力的智能化。
临界点一:技术曲线即将汇合
物联网已经提出很多年,万物互联,万物智联,是未来必将实现的一个趋势,为什么会在2020年出现呢?根据图,物联网将出现多个曲线即将汇合,绿色的线是云计算,云计算还是发展比较好的。红色的线代表人工智能,人工智能在1950年就已经提出,只不过走了很多波。蓝色的线代表移动无线通信,有人会问,5G只比4G快了那么一点点,有那么大的划时代意义吗?其实整个5G不只是在速度上的突破,更多的是在链接的数量,低功率、高频率,大面积的网点的铺设,5G更适用于工业互联网。
在2020年,我们在看5G的广告,就知道5G的时代马上上映了。但是5G的上映,它是配合着边缘计算来进行配合。所以人工智能、移动无线通讯、云计算将在2020年汇合。当他们汇合之后,我们将走上一个万物之联的时代。那么为什么是在2020年这个时候加剧了他们的汇合?是因为现在的疫情暴露了我们现有的整个城市的治理水平,跟不上城市的发展水平,跟不上人民日益增长的对美好生活的这种期望,所以说,现在临界点已经到了,技术曲线即将汇合。
临界点二:链接数量引起质变
第二个临界点是链接数量引起质变,现在就全球范围来看,连接上网大概是在307亿台。这个数据是IHS统计出来的,IHS是美国很知名的一家咨询公司,每年只卖研报就可以达到30亿美元。他调研出来的数据显示,在2020年全世界连接上物联网的数量就可以达到307亿台。大家都知道规模效应和网络效应就是在反应这个数据。比如滴滴,在这个区域只有三五辆,他是不赚钱的,100辆也是不赚钱的,如果到了1000辆,就开始赚钱。而且从1000辆开始,再往上走,他赚钱将会以指数级增长。这就是我们说的临界点,也叫引爆点。链接的数量在2020年已经达到300亿,已经达到了物联网的临界点。
04 小微企业如何在产业链重构中成功卡位
在这个经济萧条的时候,我们中小型企业如何在产业链中成功的卡位?
1、从现实到虚拟,企业从线下到线上。
2、从物质到精神,企业从生产到服务,未来所有的生产业、制造业都将转型为服务业。
3、从外部到内部,企业从做大到做强。
在2009年,放了4万亿,很多企业拿到贷款,第一时间开始盖厂房,买土地。把所有的流动资金投入到了钢筋混凝土上,把他凝固在了固定资产中。那么如果在这次疫情之后,如果企业拿到了钱,还会选择继续扩张么?不,我个人从风险的角度去考虑,老板们会仔细的想清楚。未来是一个动荡的社会,我有功夫把自己做大,去承担更大的风险,不如把自己做强,那么如何把自己做强,通过做好自己公司内部的治理,通过对接资本市场,通过提高硬核科技水平或者产品的科技含量。
1、通过物联网加快自身数据化建设
首先,把自己的业务从线下转到线上。以制造业来说,作为一个生产厂家,最早的时候,自己买设备,自己生产,所有的设备零件、运输都没有连接到网上。
紧跟着,可能会加一些装饰,开始升级。刚开始,不会一步就走到最后,会一步一步的来,有可能通过静态的或者动态的状态、位置进行实时的测量。通过一些传感器以及其他的方法来把这个状态体现出来,把他们连接上,包括ERP系统,采购、进销、存储,把这些都放在软件里面。每次出库以及原材料采购的时候,都要进行登记,都是在软件里面进行连接。
第三块就到了智能,当时有一家投资企业,这个公司是做煤矿的传送带设备,他在2015年就把几个关键的拐点加了光电传感器。当时设备的各项数据都可以在平板上面去实时的显示。哪里出了问题会立马进行提示,所以在2015年就已经有传统行业对这方面进行改造了。
第四块,云,有一个中央处理器,再往后就是CPS,这个CPS其实已经涉及到行业了。到了云这个阶段,你必须除了自己连接自己的设备,你还要把你的上游、下游只要有接口的,都把他连在一起。基本上是以行业作为一个项目的整体设计,最终实现大规模的智能建设服务。
2、商业模式和变现模式的重构
萧条期内越来越多的行业从增量模式到存量模式,需要通过物联网重建消费者关系。
基于产品的服务,典型服务有:产品远程监测、产品远程控制、产品远程升级更新、产品预测性维护。业务逻辑就是为了卖更多的产品。变现模式有产品溢价、销售更多的产品、有限的服务收益。
3、加强公司内部治理,积极对接资本市场
法律风控:劳资风控、合同纠纷、股权纠纷
财税模型:规避财产混同、合理合法节税
股权架构:控制权设计、股权激励方案
现金流以及融资:通过股权、债权、内部、外部融资打通获取资金路劲
资本市场:新四板、新三板、科创板,并购重组A股注册制
05 Q&A
问题1:房价下降的比例有多少?
房价的下浮空间不会太大,不会让银行产生太多的不良的资产。以2020年初的价格,再往上走,空间不会太大。但是到了年底,也不意味着房价立刻就会反弹。
问题2:是否可以入手上海住宅?
一线城市以及新一线城市,在城市治理中,完善还需要一定的时间,但是并不妨碍这些个城市房价的坚挺。建议是要不就现在,要不就等1到2年。
问题3:未来房产从一线到三四线的走势?
房地产整个周期的大低大概是明年或者后年,但是这个并不意味着所有的地段都会涨起来。因为90后的总体人数要比80后整体人数少百分之10,据统计,00后的人数要比90后少百分之15。总的人口数量是往下走的。
问题4:对企业服务市场怎么看,值得投入么?
这个市场还是值得去做的,人、货、场这三点必须有两点,才可以去做。
问题5:这次疫情的突发事件,会不会对出口为主的企业产生更大的影响?
现在出口不好做,不只是疫情影响,而且还有深层次的原因在里面。人民币的贬值,近期是可以的。但是人民币升值的趋势不改,中国将加大进口的额度。因为人民币是必然要升值的,升值做的就是进口。
问题6:科技市场成果转化有没有前途?
科技市场成果转化是很有前途的,而且是作为一个传统企业,身处3、4线城市,是需要对接到先进的核心企业中,你没有硬核科技,没有创新,都是白搭,你必须去卡位。但是中小型企业是没有更多的利润去做研发的,但是可以通过远程办公工具,去寻找到一线城市的行业或者团队来做科技的成果转化。
问题7:中小型企业从来没有融资过,如果融资优先考虑哪几种方式合适?
“小而美”是未来的一个很重要的方向,你要想融资,现在有没有自己的硬核的科技。对于现在的情况来说,可以考虑一下股权激励,做一下内部融资。